Privatanleger Einzelwerte oder Investmentfonds?

Sollte ein Privatanleger Einzelwerte oder lieber Investmentfonds wählen?

Für viele Anleger bedeutet ein Investment den Erwerb von Einzelaktien oder einzelnen Anleihen. Bei beiden Anlagenklassen ist dies jedoch für die wenigsten Anleger sinnvoll. Statistisch benötigt man ca. 20 Einzelwerte, um ein Anlagesegment strategisch sinnvoll zu diversifizieren. Es gibt eben immer Einzelwerte, die sich unternehmensbedingt unterdurchschnittlich oder überdurchschnittlich entwickeln, ohne dass ein direkter Marktzusammenhang besteht und ohne, dass dies in irgendeiner Weise vorhersehbar gewesen wäre. Bei einer zu geringen Anzahl von Einzelwerten pro Segment, wird andernfalls die Kapitalanlage zum Glücksspiel und hat wenig mit strategischem Vorgehen zu tun.

Auch als Privatanleger Einzelwerte mit Einzelrisiken minimieren

Wichtig ist es ein gesamtes Anlagesegment im Durchschnitt abzubilden und dadurch Einzelrisiken weitgehend „weg zu diversifizieren“. Auch pro Einzeltitel ist dafür eine gewisse Mindestgröße an Kapital erforderlich, um die Handlingskosten im Griff zu behalten. Wenigstens € 5.000,– pro Einzelwert sollten es schon sein. Bei 20 Einzelwerten wären dies schon für ein einziges Anlagesegment also rund € 100.000,–.

Über mehrere Anlagesegmente streuen

Nun ist es nicht allein mit der Diversifizierung innerhalb eines Anlagesegmentes getan. Auch verschiedene Anlagesegmente müssen abgedeckt werden. Sinnvoll sind dann wenigstens 4 Anlagesegmente im Aktienbereich und ein weiteres für den Rentenbereich. Daraus ergibt sich schon ein Mindestvolumen über rund € 500.000,– welches nötig wäre, um ein sinnvolles Portfolio aus Einzelwerten zusammen zu stellen. Diese Größenordnung ist für viele Privatanleger nicht darstellbar.

Es bleibt der Ausweg über Investmentfonds, die in sich schon eine große Streuung der Einzelwerte von teilweise bis zu mehreren tausend Titeln in sich haben.

Wenn ich in meinen Ausführungen also von Aktien und Renten spreche, ist immer die Lösung über Investmentfonds gemeint, da für den Privatanleger Einzelwerte kaum sinnvoll einsetzbar sind, um strategischen Vermögensaufbau zu betreiben.

Fazit:

Wenn Sie nicht über die ausreichenden Mittel verfügen, um eine sinnvolle Risikostreuung Ihrer Geldanlage in Einzeltitel darzustellen, sollten Sie das Vehikel der Investmentsfonds wählen. Welche wichtigen Dinge Sie hierbei beachten sollten, können Sie gerne in einem für Sie unverbindlichen Beratungsgespräch erfahren.